Performance of Murabahah Financing in Islamic Commercial Banks in Indonesia: Analysis of Influencing Factors

Diyah Ariyani; Fitria Wahyuningtyas

Performance of Murabahah Financing in Islamic Commercial Banks in Indonesia: Analysis of Influencing Factors

Diyah Ariyani, Fitria Wahyuningtyas

Abstract

Introduction: The importance of the role of Islamic banks in Indonesia makes Islamic banks need to improve their performance so that banking with Islamic principles remains healthy and efficient. with good performance accompanied by Islamic governance, it will increase public trust in banks so that the financing distributed will increase. This study aims to test: (1) the effect of NPF, FDR, CAR. and ROA on Murabahah Financing, (2) the effect of ICG as a moderating variable of the relationship between NPF, FDR, CAR and ROA on Murabahah Financing.

Reseach Methods: This study uses quantitative data types, the population used is all Islamic Commercial Banks registered with the OJK in 2015-2023. In this study, the sampling technique was determined using purposive sampling and 10 bank samples were obtained during 2015-2023, and the data source used was secondary data. This study uses multiple linear regression analysis techniques.

Finding: The results of this study show: (1) the influence of NPF and FDR has a negative but insignificant influence on Murabahah Financing, (2) the influence of CAR has a positive but insignificant influence on Murabahah Financing, (3) the influence of ROA has a negative but significant influence on Murabahah Financing, (4) ICG is unable to moderate the relationship between NPF and FDR on Murabahah Financing, (5) ICG is able to moderate the relationship between CAR and ROA on Murabahah Financing.

Conclusion: These results confirm that certain financial performance and sharia governance play an important role in influencing the distribution of murabahah financing in Sharia Commercial Banks in Indonesia.

Keywords

Non-Performing Finance, Financing to Deposit Ratio, Capital Adiquacy Ratio, Return on Assets, Murabaha, Islamic Corporate Governance

Full Text:

PDF

References

Adzimah, R. H. (2017). Pengaruh Capital Adequacy Ratio Dan Financig To Deposit Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan Non Performing Financing Sebagai Variabel Moderating. Skripsi, Institut Agama Islam Negeri Salatiga.

Almunawwaroh, M., & Marliana, R. (2018). Pengaruh Car, Npf, Dan Fdr Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Amwaluna: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah, Vol. 2, No. https://doi.org/https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156

Amin, H. Al, Herwinsyah, R., Harianto, S., & Kharisma, T. P. (2022). Pengaruh Non-Perfoming Financing, Financing to Deposit Ratio Dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Pembiayaan Mudharabah Musyarakah Pada PT Bank Syariah Bukopin. Jurnal Ekonomi Dan Manajemen Teknologi (EMT), Vol. 6, No. https://doi.org/https://doi.org/10.35870/emt.v6i1.549

Amniyya, Z. (2020). Pengaruh Fdr, Car, Npf Dan Inflasi Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan Dpk Sebagai Variabel Moderasi Pada Perbankan Syariah Periode 2015-2019. Skripsi, Institut Agama Islam Negeri Salatiga.

Azkia, G. N., Amirullah, M., & Mumtahaen, I. (2023). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Financing to Deposit Ratio, Dan Non Performing Financing Terhadap Pembiayaan Akad Murabahah Di BPRS. Mufakat: Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, Vol. 2, No. https://doi.org/https://doi.org/10.572349/mufakat.v2i4.941

Dewi, A. C., Hermuningsih, S., & Wiyono, G. (2023). Analisis Faktor Penentu Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia Dengan Non Performing Financing Sebagai Variabel Moderasi. Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia, Vol. 8, No.

Fathina, M. (2024). Pengaruh Fdr, Car, Nom, Dan Roa Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan Dpk Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Skripsi, Universitas Islam Negeri Salatiga.

Febriyanti, H., Kamayanti, A., & Riwajanti, N. I. (2022). Islamic Social Reporting Dan Islamic Corporate Governance Sebagai Penentu Nilai Perusahaan. Imanensi: Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi Islam, Vol. 7, No.

Ghoniyah, N., & Hartono, S. (2020). Peran Tata Kelola Perusahaan Islam Dalam Pencegahan Penipuan. Scitepress: Publikasi Sains Dan Teknologi.

Hendriawan, W., Siregar, E. S., & Martaliah, N. (2024). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Financing to Deposit Ratio Dan Non Perfoming Financing Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2018-2022. Jkpim : Jurnal Kajian Dan Penalaran Ilmu Manajemen, Vol. 2, No, 216–230. https://doi.org/https://doi.org/10.59031/jkpim.v2il.345

Ikbal, M. (2022). Akad Murabahah Dalam Islam. Al-Hiwalah: (Sharia Economic Law), Volume 1 N, 143–156. https://doi.org/https://doi.org/10.47766/alhiwalah.v1i2.896

Ilham, T., Diana, N., & Sari, A. F. K. (2024). Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car), Non Performing Financing (Npf), Financing To Deposit Ratio (Fdr) Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan Dana Pihak Ketiga (Dpk) Sebagai Variabel Moderating (Mra) Pada Bank Umum Syariah Indonesia 2019-2022. Jurnal Warta Ekonomi, Vol. 7, No.

Imansari, R. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Pendapatan Margin, Non Performing Financing, Dan Financing to Deposit Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah. Thesis, STIE Perbanas Surabaya.

Ismail, J., & Kadir, R. (2020). Determinan Pembiayaan Murabahah Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) Di Indonesia. Ekombis Sains: Jurnal Ekonomi, Keuangan Dan Bisnis, Vol. 5, No. https://doi.org/https://doi.org/10.24967/ekombis.v5i1.674

Ismaulina, Wulansari, A., & Safira, M. (2020). Capital Adequacy Ratio Dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya Di Bank Syariah Mandiri. I-Finance: A Research Journal on Islamic Finance, Vol. 6, No.

Khoirunisa, A. (2021). Pengaruh Sbis, Roa, Dpk, Dan Npf Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. Skripsi, Universitas Islam Negeri Walisongo Semarang.

Maknuun, L. Il, Asiyah, U., Aftian, R. Y., & Febrianti, A. (2024). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Non Performing Financing Terhaadap Profitabilitas Dengan Good Corporate Governance Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Dinamika Ekonomi Syariah, Vo. 11, No.

Markonah, Salim, A., & Franciska, J. (2020). Effect Of Profitability, Leverage, And Liquidity To The Firm Value. Dinasti International Journal Of Economics, Finance & Accounting, Vol. 1(Issue 1).

Maulan, A., Harahap, B., & Sasmini. (2023). Comparative Analysis of Murabahah Financing Agreement with Musyarakah Mutanaqisah Financing Agreement in Indonesia’s Sharia Banking System. International Journal of Law and Society, Vol. 2, No. https://doi.org/https://doi.org/10.59683/ijls.v2i1.31

Maulana, A. B., Anwar, & Budianty, H. (2023). Pengaruh Performing Financing Pembiayaan Mudharabah Dan Murabahah Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Economos: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, Vol. 6, No.

Mauluddi, H. A. (2020). Pengaruh Biaya Operasional, Dana Pihak Ketiga, Dan Non Performing Financing Terhadap Tingkat Margin Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah.

Mumtaz, N. Al, & Fatimah, E. (2024). Optimalisasi Pembiayaan Murabahah Pada Bank Muamalat Indonesia. Costing:Journal of Economic, Business and Accounting, Vol. 7, No.

Murtiyanti, S., Kabib, N., & Aminah, S. (2022). Islamic Bank Financial Performance Is Based On Islamic Corporate Social Responsibility, Islamic Corporate Governance And Intellectual Capital. Islamic Accounting Journal, 2(2).

Muslichah, & Bahri, S. (2020). Akuntansi Manajemen; Teori Dan Aplikasi. Mitra Wacana Media Penerbit.

Nadia, U. (2020). Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Net Operating Margin, Dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan Dana Pihak Ketiga Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariag Di Indonesia Periode 2015-2019. Skripsi, Universitas Islam Negeri Salatiga.

Nafiah, N. N., Hulaikhah, M., & Syaifudin, A. A. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing, dan Financing To Deposit Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah. Jurnal Ekonomi Syariah, Vol. 5, No. https://doi.org/https://doi.org/10.30736/jesa.v5i2.94

Nauval, A. (2021). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (Dpk), Capital Adequacy Ratio (Car), Dan Return On Assets (Roa) Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan Non Perfoming Financing (Npf) Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2016-2020. Skripsi, Institut Agama Islam Negeri Salatiga.

Nena, Y., & Lailaulfa, I. (2021). Improving Financial Perfomance Through Islamic Corporate Governance, Islamic Corporate Social, And Intellectual Capital. Dirham: Jurnal Ekonomi Islam, Vol. 2, No. https://doi.org/https://doi.org/10.53990/dirham.v2i1.139

Ningrum, A. V. R. S., & Kustiningsih, N. (2023). Pengaruh Non Performing Financing (Npf), Inflasi, Dan Dana Pihak Ketiga (Dpk) Terhadap Tingkat Pembiayaan Murabahah Pada Bank Syariah Mandiri Periode 2012-2018. Jurnal Revenue Jurnal Akuntansi, Vol. 3, No.

Noegraha, A. O., & Diana, N. (2021). Pengaruh Fdr, Npf, Dan Car Terhadap Pembiayaan Murabahah. Jurnal Riset Akuntansi Aksioma, Vol. 20, N. https://doi.org/10.29303/aksioma.v20i1.129

Novitasari, B., Sulaeman, & Sofiani, V. (2022). The Effect Of Non Perfoming Financing, Capital Adequacy Ratio, And Third Party Funds On Murabahah Financing Levels (Empirical Study on Islamic Commercial Banks in Indonesia 2016-2020 Period). Bilancia: Jurnal Ilmiah Akuntansi, Vo. 6, No., 348–364.

Nurmalasari, I. (2021). Pengaruh Dpk Dan Pembiayaan Murabahah Terhadap Roa melalui Npf Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Syariah Mandiri Periode 2010-2020. Thesis, IAIN Ponorogo.

Pahlevi, R. W. (2020). Tata Kelola Perusahaan Perspektif Islam: Implementasi Tata Kelola Perusahaan Yang Sesuai Syariah Islam. Stelkendo Kreatif.

Parwata, N. T., & Anggara, I. W. G. W. P. (2022). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility Dan Good Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmiah Komputer Akuntansi, Vol. 15, N. https://doi.org/https://doi.org/10.51903/kompak.v15i2.1134

Pradika, F. R., & Rohman, F. (2022). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Return On Asset Dan Financing To Deposit Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Rekognisi Akuntansi, Vo. 6, No., 81–95.

Pratiwi, Y. I., & Nabila, R. (2022). Pengaruh Dpk, Car, Dan Fdr Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan Roa Sebagai Variabel Moderating. Malia : Journal of Islamic Banking and Finance, Vo. 6, No.

Pudail, M., Fitriyani, Y., & Labib, A. (2018). Good Corporate Governance Dalam Meningkatkan Kinerja Keuangan Bank Syariah. Wahana Islamika: Jurnal Studi Keislaman, Vo.4, No.

Putri, A., & Wirman. (2021). Pengaruh Car, Roa, Dan Npf Terhadap Pembiayaan Murabahah. Competitive Jurnal Akuntansi Dan Keuangan.

Rezadi, M. S., Wahyuni, E. S., & Hariyadi, R. (2023). Pengaruh Bopo dan Car Terhadap Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2015-2020. Jurnal Ekonomi & Bisnis, Vol. 11, N. https://doi.org/https://doi.org/10.37676/ekombis.v11i1.3446

Sabarudin, & Faizah, A. N. (2021). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing, BI Rate, Dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Penyaluran Pembiayaan Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2011-2015. Jurnal Bisnis Dan Ekonomi Islam, Vol. 6, No.

Sanjaya, R. A., & Nasrah, H. (2024). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Return On Assets, Dan Non Perfoming Financing Terhadap Pembiayaan Dengan Dana Pihak Ketiga Sebagai Variabel Moderasi Murabahah Pada BPRS Provinsi Riau. Jurnal Ekonomi Dan Ilmu Sosial (JEIS), Vol. 3, No, 69–80.

Setiawan, A., & Anwar, S. (2022). Pengaruh Car, Npf, Der Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan DPK Sebagai Variabel Moderasi. Al Maal: Journal of Islamic Economics and Banking, Vol. 3, No. https://doi.org/https://doi.org/10.31000/almaal.v3i2.5166

Siagian, Y. K., Budiman, I., & Kismawadi, E. R. (2017). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pembiayaan Murabahah Di Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Adeco Langsa Tahun 2013-2016. Ihtiyath: Jurnal Manajemen Keuangan Syariah, 1(1), 56–78. https://doi.org/https://doi.org/10.32505/ihtiyath.v1i1.678

Sinaga, V. E. H. (2021). Analisa Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Perfoming Financing Murabahah, Dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2015-2018. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, Vol. 8, No, 158–169.

Tsalsabila, S. (2022). Pengaruh Pembiayaan Murabahah Dan Car Terhadap Roa Dengan Npf Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum Syariah Periode 2017-2021. Skripsi, Institut Agama Islam Negeri Salatiga.

Wahyuningsih, D. (2020). Pengaruh Roa, Car, Dan Npf Terhadap Pembiayaan Dengan Icg Sebagai Variabel Moderating. Skripsi, Universitas Islam Negeri Salatiga.

Wairisal, R. J. A. I., & Hariyati. (2021). Pengaruh Kualitas Laba Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Variabel Moderasi Corporate Governance. Jurnal Pendidikan Akuntansi, Vol. 9, No. https://doi.org/https://doi.org/10.26740/jpak.v9i1.p71-78

Warsa, M. I. U. P., & Mustanda, I. K. (2016). Pengaruh Car, Ldr, Dan Npl Terhadap Roa Pada Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, Vol. 5, No.

Yulyani, E., & Diana, N. (2021). Pengaruh Capital Adequacy Ratio Dan Financing to Deposit Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah. Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, Vol. 7, No.

Zaenudin, A. (2024). Pengaruh Car, Dpk, Roa, Dan Fdr Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan Npf Sebagai Variabel Mooderating. Skripsi, Universitas Islam Negeri Salatiga.